基金年收益率怎么计算?

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假设我们投资了某基金,该基金的收益率如下图所示。 图中显示该基金年内收益率为-18.9%。 我们计算一下,年初本金加利息和为5032.63元,年末金额为4257.98元,所以 收益率=(4257.98-5032.63)/5032.63×100%≈-18.9%。 这个算法很简单吧!只要会乘除法就会算啦~ 但是这样计算的收益率是一个累计收益率,也就是把每个时间节点的收益率累加一起得到的数值。那么,如果我们希望得到一年内在每个时间点以当前值买入然后持续持有至下一时间点的收益率,就应该用以下公式来计算: 同样以上图数据为例,如果我们希望在每个时间节点以当前价值买入并持有的话,第一天的收益率为-0.62%,第二天的收益率为-2.28%,以此类推,到月底的收益率就约为-18.9%,比按照累计收益率方法计算的数值要低一些。

但是,这个计算方法其实是有问题的。因为货币是有时间价值的。也就是说现在的一元钱要比未来的那一元钱更加值钱。比如你存了一笔钱在银行,银行给你支付的利率是3.2%,然而物价下跌,通货膨胀率只有2%,那么实际上你的钱实际购买力每年下降,你的这笔存款每年的真实收益率其实是-1%啊!是不是应该再计一次复利呢? 当然需要啊!只不过需要重新计算基准利率而已。以我国目前的实际情况来看,CPI指数大于3的时候都比较少了,所以说长期通胀率在3%左右是比较合理的。应该将年化收益率调整为3%,然后再计一次复利就好了。

另外需要提醒大家的是,这个计算公式的分母是每一笔资金投入该基金当期的价格,而不是你买入或卖出该基金时的价格。这是因为资金一旦投入该基金,就会一直持有,直至下一年度才会根据市场行情调整仓位。

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基金年收益有两种数据,一种是基金全年的市值涨跌情况,这可以通过计算年初到年末的基金净值变化率来得出,具体的算法可以是今年末基金净值减去年初净值,再除以年初净值;如果持有份额而不是一直拿着不加不减的话,可以计算基金账户成本,用年末市值除以成本再减去1,得到的数值即为基金全年的市值涨跌情况。

第二种是年化收益率,这可以通过复利公式得出:年化收益率=(1+区间收益率)^(365/区间天数)-1。区间收益率也是通过末期净值减去初期净值再除以初期净值得出。年化收益率一般要比第一种的涨幅小一些,因为年化收益率的算法是复利,而基金本身一般情况下是份额不变,也就是单利,所以如果在一年里基金有可观的涨幅,那么基金全年的市值涨跌情况会比年化收益率高一些,而且涨幅越大,两者差距越大。

基金的年化收益率,表示了这只基金如果一年都以这个收益率涨跌,那么年末的收益情况。比如说有一只基金过去三个月收益率是40%,那么它的年化收益率就是(1+40%)的4次方-1=92.2%,也就是说这只基金过去几个月的收益率等同于年化92.2%的收益。

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