多因子量化投资？
先贴一下成绩 今年以来的业绩，年化80%左右 我的策略主要采用量化的方式，通过自下而上的方法筛选出具备阿尔法收益潜力的股票构建组合，然后通过仓位控制规避系统风险并在必要的时候增加贝塔收益。具体的方法和策略细节我会在以后慢慢梳理出来供大家参考。
在构建策略模型的因子上，我个人比较倾向于采用价值因子（价格因子）和量价因子进行初筛，把表现不好的因子进行删除优化，直至得到一个最优的组合。在测试阶段我会采用等权重的方式把策略的选股结果分配到各个行业板块中。实盘交易中我也会根据行业轮动的规律将资金分散到表现较好的行业中去。
个人觉得因子选择的重要性远大于因子权重，因为一个好的因子决定策略的成败，而权重的优化空间并不是非常大。 回测的结果可能跟你的因子选取、样本区间、头寸优化有关，没有绝对的优劣之分，只能取适合自己的。