怎么查中国债市利率？
我尝试用知乎的图展示一下，尽量直观一点 债券市场利率=资金成本+期限溢价（风险溢价） 先来看资金成本是怎么算的——
1.市场报价
以5000亿元规模的非银融资为例，2016年5月7日，银行间市场上交易员们给出的隔夜、7天、3个月和6个月的资金报价为4.8%、5.3%、5.0% 和 5.4%，按照加权计算出当日无风险利率为5.06% 也就是说，如果借入5000亿，每天付5.06亿利息，7天后还本，总共支付253亿的利息，6个月之后本息合计5053亿。
2.理论计算 无风险利率=资金价格*[(1+增长率)^借款年限]^(-1) 其中，借款年限等于贷款期限/360，贷款利率是公布的基准利率； 根据以上公式，分别算出1D、7D、1M与6M的各利率，再加权得到无风险利率。 如果采用一年期定期存款利率（1.5%）作为资金价格，以此测算出的7天的到期收益率（5.0%）接近于市场报价，说明上述计算方法是正确的。
3.实际案例 为了进一步验证计算方法，假设要从市场上借入1000亿元，期限为7天，按5.3%的概率在第一天发放、第二天收回，然后在这两天之内以5.0%的价格回购给金融机构，则最终支付的资金成本为： 资金成本=2×5.3%+(1000亿/360天)×5.0%=5.98% 以上方法可以准确计算出任意长度资金成本的值，通过改变借贷时间，以及短期利率的波动情况，可以模拟出不同情景下的利率走势。
接下来考虑风险的溢价 风险溢价根据风险的不同来源分为多个部分： 除了以上几种风险，还有信用风险，公司违约造成的损失率估计在5%~10%之间，但是这部分风险通常由银行自主承担，并且可以通过资产负债管理消除一部分。