基金的杠杆怎么查看?

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1、非货币ETF基金(场内) 有场内外之分,在场内交易的在股票账户里查询;在场外申购的要结合发行规模来看,如果发行规模小则有可能出现杠杆;例如之前上市的油ETF,由于规模太小的原因导致当日出现40多倍的杠杆; 具体如何查看,在交易软件中输入代码或者名称点击查询,可以看到当前净值和开盘价等信息,通过对比可以看出是否出现了杠杆现象,如果出现的话,那么杠杆的程度怎样计算呢?这里给大家举例说明:

2、灵活配置型混合类基金(场外) 看仓位情况就能大概看到是否有杠杆,一般这类基金都会公布前十大重仓股的,到阳光私募公司官网可以找到,如果其股票仓位非常高,而其中一些重仓股又刚好处于下跌走势,那么很有可能就会发生止损砍仓,从而引发跌跌不休的恶性循环,最终造成本金的损失,例如最近很火的某尚优选,其股票仓位高达95%以上,而前十大重仓股基本属于科技医药消费板块,近期这几个板块的跌幅是非常大的,因此很多基民都是深套其中,其实这种情况就存在着一定的杠杆。 如何判断仓位水平呢?一般情况下,股票仓位超过8成可视为风险偏激;7成左右可为正常;6成以下则偏保守。当然这个判断是相对的,需要结合其他因素共同来判断。

3、定开债券基金(场外) 因为此类产品封闭期比较短,一般为半年或一年,期间不允许赎回,但开放期内可以申购与卖出,所以此类基金的杠杆与行情关联不大,主要在于基金经理对波动率的控制能力,一般来说只要严格按着基准比例进行操作,不会出现过高的杠杆。 另外还要提醒一点,不管是何种类型的基金,只要是主动管理的积极风格,那么就存在一定的跟踪误差,也就是会有低于基准收益的可能,这个是不可避免的,投资者不宜过度追求收益率而忽略了风险的存在。

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在基金产品详情的资料位置中有资产组合,持有人结构,投资组合等信息,点击进去在投资组合的债券投资情况中有个基金的杠杆率信息,可以查看到该基金在多个季度的杠杆率水平。在基金的定期报告也会有基金杠杆率的信息。杠杆率也叫财务杠杆,是衡量公司负债水平高低的重要指标,一般来说,在盈利能力相同的情况下,杠杆率较高的企业的股东权益收益率要高于杠杆率较低的企业。

基金杠杆率=基金总资产/基金净资产。基金在运用投资组合策略时都会借助杠杆率进行投资,杠杆率越高说明该基金借助的杠杆更多,投资范围更广,可以采用更好的投资策略,如果基金的杠杆太高要尤其注意风险。

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