投资理财如何分析风险？
在投资中我们可能遇到两种风险：一种是可预测的，另一种是不可预知的或说无法精确测量的。对于前者可以采用对冲的方式减少甚至消弭掉，对后者，作为个人投资者，我们只能采取分散的投资组合方式降低其影响。 举个例子：你买了一个债券基金，业绩比较基准是沪深300指数收益率*80%+1年期定期存款利率*20%，现在沪深300是3650点，一年以后假设跌到3400，那么你的基金就亏了一成多。但如果这是你的全部资产，你的现金流来源就是那百分之十几收益，一旦亏损，对你的生活就会带来很大的打击。这就是不可预测的风险带来的损失。对于这种由于单一资产导致的损失，最好的规避办法就是分散投资，不同资产之间相互独立，这样即使其中一种资产出现大幅亏损，另一种资产的盈利也能抵消部分损失，总体上的盈亏情况就比较容易让人接受。比如把钱分成若干份，每份投入同一个品种的理财产品，这样任何单份资金出现问题都不会影响整体资金的安全。
不过值得注意的是，这里说的“分”可不是简简单单的平均分配，而是要尽量把资金分配到风险和预期收益率相匹配的资产上去。也就是说，平均分配的资金会放羊，分开但风险敞口接近的资金就像养在同个圈里的牛羊，不仅不容易被饿死，碰到凶残的食肉动物（低回撤）还更容易抵御风险。 至于如何判定每种资产的风险是否匹配，这个就需要一些专业知识和长期的经验积累，推荐看看《有效风险管理》这本书，里面有很多原理和数据可以在实操层面帮助你对各投资品种的风险进行判断。