投资性保险可靠吗？
从风险的角度来看，投资型寿险与投资型意外险的主要风险来源相同，都是因人身风险造成的损失，只是具体的影响因素有所差异而已。 投资型寿险以被保人的寿命作为保险标的，其作用在于为被保人在生命终点可能面临的经济支出提供一份保障。在投保人缴纳保费以后，无论被保人是否发生死亡事故，保险人都必须承担给付责任。这样，尽管被保人的生命是无价的，但投保人和保险人基于合同之义务，必须在生命终止时给付一定金额。对保险公司而言，它所承担的给付责任具有不可逆性和绝对确定性，即在保险期间无论有无业务利润都要提取准备金，并在业务结束或终止后统一进行结算。严格来说，任何形式的资金运营都不能根本改变投保人缴纳保费后保险公司必然要承担给付责任的契约原则。也就是说，只要保险合同的订立是自愿的、合法的且符合公平原则，那么这种责任就必然是确定和不可撤销的。所以，投资型寿险本质上是一种费用补偿型的保险产品。
其次，从财务的角度来看，我们主要关心的是两个问题：一是能否有效保障客户的利益；二是如何合理地分摊风险。 根据我国《保险法》第130条规定：“保险公司应当将保险费收入和保险赔付款项等计入公司财务报表”，因此计算保费收入和赔付金额的数额及变动情况是衡量一家保险公司经营绩效的基本指标。
目前，各保险公司所提供的理财类寿险产品都在合同中明确规定了每年的保单现金价值（即解除合同时客户所能拿到的钱）以及客户所应缴纳的保费，这些数字在投保书及相关条款中都有详细的说明。如果客户购买了10份这样的保险，每年需要交纳保费总额5万元，而保险公司的年收入为7.2亿元，支出为6.3亿元，则每年大约净赚9000万元。
我们从监管的角度来看，保险公司除了通过设立专门的投资机构来实施对资产的有效管理外，还可以利用再保险市场来转移和投资型寿险的风险。再保险是指保险公司把所承保的危险全部或部分地转嫁给他人的一种保险形式。按照美国保险监督官协会的定义，再保险是“保险人对保险人的责任和义务的一项安排，这项安排的目的是为了把可能的索赔分散给多个承保方来共同承担”。通过分保环节，原保险公司可以将本公司的负债转移到其他保险公司那里，从而达到分散风险的目的。 对于上述问题的答案，我们可以引用美国的经验加以印证。自1985年至2004年间，美国寿险行业的平均综合偿付能力充足率一直都保持在200%以上的高水平，而最大的一家人寿保险公司——美国的国际集团（AIG）更是从1992年起连续近20年保持超过400%的超高偿付能力充足率。
投资型寿险对于满足客户一生的保障需求，实现资金的稳健增值都具有非常重要的意义。但是，客户购买投资型寿险产品后不能像炒股一样天天盯着股价涨势如何，而要着眼于整个寿险计划的长期效益。对于个人而言，购买投资型寿险产品就像一次长途旅行，买好车票，即可安心等待旅程的开始！