银行理财产品是基金吗？
不是，银行理财是商业银行在监管机构指导和核准下，结合市场的流动性以及期限结构，发行的资产管理产品。 商业银行（Bank）是指依法成立的经营货币信贷的业务机构；具有稳定的资产负债表和良好的财务状况，以客户为中心，提供多种形式的金融服务。 根据《商业银行法》规定，商业银行应当按照《金融企业会计制度》设置账户，进行会计核算；依据国家统一的财政、税收制度和结算制度的规定以及内部管理制度，对各项收入和支出进行合理分配，编制财务报表和其他有关报表。
同时，根据该法第三十条之规定：“商业银行应当实行审慎经营原则”。无论是从法律法规层面，还是行业准则要求来看，银行的本质就是从事资产业务和负债业务，并通过中间业务实现盈利。我们通常用资产负债率来衡量一家金融机构的资产及负债情况。一般来讲，银行的资产负债率要低于其他类型的金融机构，但也不是越低越好。因为，如果银行的资本充足率过低，可能无法承受贷款不良率上升的风险；反之，若资本充足率过高，会影响银行的盈利能力。
所以，合适的资产负债率应该是综合考虑各种因素后得出的。一般来说，影响资产负债率的因素包括存款准备金率、贷款收益率、利率波动性等。 以100万元资金为例，假设存款准备金率为8%，一年期定期存款利率为2.75%，年波动率为40%，按单利计算一年后的本息和为1063859元；若将100万元全部用于贷款，年收益为27500元，折合年化收益率3.75%。我们可以通过比较上述两种不同资产配置方案的利弊得出最优化的资产负债比例： 当利率上涨时，由于此方案持有的资产部分存在浮亏，需要补仓或卖出以降低组合损失；同样，在利率下跌时，此时股票市场相对稳健且存在估值优势，应追加买入债券或是增配股权类资产。