基金看企业规模多大?

肖呈玲肖呈玲最佳答案最佳答案

首先,企业的规模跟其承载的风险成正比。比如同样是犯错,小公司犯错的可能更偏向于业务层面的错误(比如业务做成了但没赚钱),而大公司则可能牵涉到法律问题甚至是刑事犯罪(比如财务造假)。

其次,基金的规模需要与基金的品种相关联。目前公募基金主要包含货币型基金、债券型基金和混合型基金及股票型基金四大类。不同类型的基金由于投资方向的不同对规模的偏好也是不一样的。 对于货币基金而言,由于其主要是通过投向银行存款、大额可转让定期存单等资产来获取收益,因此对规模的偏好无所谓;但对债券基金来说,良好的流动性就显得尤为重要,因为债券基金的主要投资标的为金融衍生品,这些金融衍生品的流动性相对较固收类资产的流动性更为欠缺,所以债券基金的规模最好不要太小。

以易方达裕祥回报为例,该只基金是易方达基金旗下的一只二级债基,基金规模为51.84亿元,低于70亿元的最低限额。但该基金在2016年底的季度报告显示,其在报告期的净值增长率为-6.3%,大幅跑输同期沪深300指数9.8%的涨幅,在同类型基金中排名末尾。 究其原因,就在于该只基金规模较小带来的流动性不足,导致其在应对组合调整时效率较低。根据披露的信息显示该基金的资产组合中,持有期超过一年的重仓持股仅有四只,而其中两只的重仓持股出现大幅度下调,使得该基金本已偏低的收益率更是雪上加霜。

当然,并非说基金越小就越不能买,如果基金的规模太小容易导致“小而差”的情况,也就是该基金的管理团队可能并没有很好的把控力,那么这种基金同样不适合购入。

我来回答
请发表正能量的言论,文明评论!